Acciones Rovi: Los resultados de las acciones de Rovi han sido mal acogidos, la acción cayó -13%... Una caída de ventas ante la menor demanda de vacunas anti-COVID, nosotros esperamos una reducción de los beneficios
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Los resultados 3T 2022 han sido mal acogidos, la acción cayó -13%. Aunque el ritmo de crecimiento de ventas aumenta a +12% desde +10% en 2T, impulsadas por heparinas y fabricación a terceros, las ventas del resto de especialidades farma caen -7,5%. El margen bruto disminuye, y el aumento de gastos generales (influidos por el lanzamiento comercial de Okedi se refleja en una caída del EBITDA, EBIT y BNA.
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¿Por qué decimos que Aena le perjudica al Ibex 35? Así luce Viscofán el día de hoy...Enagas lleganos a sus mínimos!! Las cotizaciones de Enagás, SA a 19.92 euros EUR (Futuros Aena) - FXMAG https://t.co/MS3toWMaLw
— Neuro Marketing (@neuromarketin) November 3, 2022
Las guías 2023 apunta a una caída de ventas entre -10%/-20% ante la menor demanda de vacunas anti-COVID, nosotros esperamos una reducción de los beneficios
Recientemente rebajamos nuestra recomendación a Neutral. Recortamos el precio Objetivo a 49,10 €/acc (anterior en revisión desde 59,70 €/acc) al ajustar nuestras estimaciones a las guías. A pesar del potencial que sugiere nuestro precio Objetivo, no vemos catalizadores a corto plazo, lo que soporta nuestra recomendación.
Recomendación: Neutral. Rebajamos
Precio Objetivo a 49,10€/acción Recortamos nuestro precio objetivo a 49,10€/acc. (anterior En Revisión desde 59,70 €/acc.) a la vista de la guía 2023, que también apunta a menores beneficios en 2023. El resultado comercial de Okedi es decisivo para que los beneficios se recuperen en 2024. A pesar del potencial que sugiere nuestra valoración, vemos catalizadores a corto plazo, nuestra recomendación es Neutral.
